2022/1 Pratikum Analisa Laporan Keuangan

Gunakan contoh ini untuk membantu Anda memahami analisis DuPont dengan lebih baik:

Seorang investor tertarik pada dua perusahaan serupa dalam industri yang sama. Investor ingin menggunakan metode analisis DuPont untuk membandingkan kekuatan dan bidang peluang masing-masing perusahaan dan membantu mereka memutuskan perusahaan mana yang merupakan pilihan investasi yang lebih baik. Mereka mulai dengan mengumpulkan informasi keuangan berikut tentang masing-masing perusahaan:

Selanjutnya, investor menggunakan perhitungan berikut untuk menemukan angka yang mereka butuhkan untuk setiap komponen rumus analisis DuPont:

Contoh margin laba bersih

Investor menggunakan laba bersih dan pendapatan masing-masing perusahaan untuk menghitung margin laba bersih mereka:

• * Margin laba bersih Perusahaan pertama = 2.000.000 / 8.000.000 = 0,25
• * Margin laba bersih perusahaan kedua = 2.500.000 / 20.000.000 = 0,125

Contoh perputaran aset total

Investor menggunakan pendapatan dan aset rata-rata masing-masing perusahaan untuk menghitung total omset aset mereka:

• * Total omset aset perusahaan pertama = 8.000.000 /  5.000.000 = 1,6
• * Total omset aset perusahaan kedua =  20.000 .000 /  8.000.000 = 2,5

Contoh pengganda ekuitas

Investor menggunakan aset rata-rata masing-masing perusahaan dan ekuitas rata-rata untuk menghitung pengganda ekuitas mereka:

• * Pengganda ekuitas perusahaan pertama = 5.000.000 /  2.000.000 = 2,5
• * Pengganda ekuitas perusahaan kedua = 8.000.000 / 1.000.000 = 8

Contoh ROE analisis DuPont

Akhirnya, investor menggunakan angka dari masing-masing perhitungan mereka sebelumnya untuk menghitung laba atas ekuitas masing-masing perusahaan menggunakan rumus analisis DuPont:

• * Analisis ROE DuPont perusahaan pertama = 0,25 x 1,6 x 2,5 = 1
• *Analisis ROE DuPont perusahaan kedua = 0,125 x 2,5 x 8 = 2,5

Menggunakan model analisis DuPont memungkinkan investor untuk melihat bahwa meskipun perusahaan dua memiliki rasio laba atas ekuitas yang lebih tinggi daripada perusahaan satu, sebagian besar hasil ROE perusahaan dua dari pengganda ekuitasnya.

Investor juga dapat melihat bahwa sebagian besar rasio ROE perusahaan seseorang dihasilkan dari margin laba bersih 25%. Karena informasi ini, investor berinvestasi dengan perusahaan satu.